Importation d'or brut à Dubaï : que doit inclure le contrat ?

L'importation d'or doré à Dubaï en vue de son affinage est une opération qui peut atteindre plusieurs millions de dollars, et son issue se joue dans le contrat bien avant que le premier kilogramme n'arrive à l'aéroport. La réponse directe : un contrat d'importation d'or doré doit trancher cinq questions sans la moindre ambiguïté — qui est propriétaire de l'or et quand la propriété est transférée, comment le poids et le titre sont déterminés et qui tranche en cas de désaccord, comment et quand le prix est payé, qui supporte les risques du transport, et quelle loi et quelle juridiction régissent le litige. À ces clauses commerciales s'ajoutent les exigences d'approvisionnement responsable et de lutte contre le blanchiment imposées par la législation émirienne, que le contrat ne peut ignorer sous peine de voir l'opération se terminer par un compte gelé ou une cargaison retenue.

Dans cet article, un avocat en contrats commerciaux à Dubaï expose les clauses que doit contenir un contrat d'importation d'or doré et les erreurs qui coûtent cher aux importateurs et aux affineurs.

Que doit contenir un contrat d'importation d'or doré à Dubaï ?

L'or doré est un lingot semi-affiné sortant de la mine avec un titre généralement compris entre 60 et 90 pour cent, qui nécessite une affinerie agréée à Dubaï pour être porté à l'or d'investissement de 999 millièmes ou plus. Cet écart entre ce qui est expédié et ce qui est finalement vendu est à l'origine de la plupart des litiges, et un bon contrat l'encadre à l'avance.

Un contrat d'importation d'or doré à Dubaï repose sur l'une des deux structures suivantes, aux clauses entièrement différentes :

Le choix de la structure détermine qui supporte la taxe, qui répond des licences et qui est exposé s'il apparaît que l'origine de l'or est illicite. Un avocat des sociétés à Dubaï commence donc son examen par cette question avant toute autre clause.

Transfert de propriété et des risques dans un contrat d'importation d'or

Selon la loi sur les transactions commerciales, le risque de perte de la chose vendue demeure à la charge du vendeur jusqu'à la livraison à l'acheteur, effective ou réputée, et lorsque le vendeur expédie la marchandise à la demande de l'acheteur vers un lieu autre que celui convenu pour la livraison, le risque passe à l'acheteur dès la remise au transporteur, sauf convention contraire. Cette règle supplétive ne suffit pas pour l'or doré, car la cargaison passe entre plusieurs mains : le producteur, le transporteur de fonds, la douane et l'affinerie.

Le contrat doit fixer séparément le point de transfert de propriété et celui du transfert des risques : les risques peuvent passer à la remise au transporteur sécurisé tandis que la propriété reste au vendeur jusqu'au paiement. La loi permet également aux parties d'appliquer les règles du commerce international de la Chambre de commerce internationale (Incoterms), à condition d'en préciser la version et le terme, les termes maritimes ne convenant pas au fret aérien.

S'y ajoute la clause relative aux volumes de livraison, au calendrier et à la pénalité de retard, le législateur ayant renforcé la responsabilité des fournisseurs en cas de retard de livraison ; un contrat sans date impérative laisse l'acheteur sans recours.

Poids, essai et essai arbitral : le cœur du contrat

Le prix de l'or doré n'est connu qu'à la sortie du résultat d'essai de l'affinerie ; le contrat doit donc comporter un protocole d'essai complet : pesée de la cargaison en présence des représentants des deux parties, méthode d'échantillonnage et division des échantillons en trois, dont un scellé pour l'essai arbitral, écart admissible entre les deux essais, organisme agréé auquel l'échantillon scellé est soumis en cas de dépassement, et répartition de son coût.

Il convient de noter que la loi sur le contrôle du commerce des pierres et métaux précieux et leur poinçonnage réserve la détermination de la teneur en métal précieux pur et la délivrance des certificats aux organismes agréés ou enregistrés auprès du ministère, et sanctionne pénalement toute opération fondée sur un certificat émis par un autre organisme. Un certificat d'essai émanant d'un organisme non agréé est donc dépourvu de valeur juridique dans l'État. Nous avons déjà expliqué l'importance de recourir à des sociétés d'inspection indépendantes avant toute importation.

Prix et modalités de paiement : comment se prémunir du paiement anticipé ?

Le prix de l'or doré est fixé par une formule plutôt que par un montant fixe : la teneur réelle en or après essai, multipliée par un prix de référence publié à une date de cotation convenue, diminuée des frais d'affinage, de la perte convenue et des coûts convenus. Le prix de référence, la date de cotation et la devise de paiement doivent être définis avec précision.

Les modalités de paiement constituent la clause la plus dangereuse du contrat. Les acomptes importants versés avant l'arrivée ou avant l'essai sont le schéma récurrent des escroqueries que nous avons traitées dans notre article sur l'escroquerie dans le négoce de l'or aux Émirats. La formule sûre est le paiement sur le produit final après essai, par crédit documentaire, ou par un acompte limité contre garantie bancaire. La loi sur les transactions commerciales dispose que le contrat de vente dans les ventes internationales est indépendant du crédit documentaire liant l'acheteur à la banque : les documents du crédit doivent donc correspondre à la lettre au contrat, faute de quoi ils seront rejetés.

Si un intermédiaire intervient, sa qualité, sa commission, la partie qui la supporte et l'engagement de non-contournement doivent être définis : ce sont les écueils du courtage dans les opérations commerciales qui alimentent de nombreux litiges après la conclusion de l'affaire.

Transport, convoyage sécurisé, assurance et douane

L'or doré n'est pas acheminé comme une marchandise ordinaire mais par des transporteurs de valeurs agréés, sous une assurance spécialisée. Le contrat doit nommer le transporteur sécurisé, indiquer qui contracte avec lui et en supporte le coût, le point de livraison à l'aéroport, ainsi que le montant assuré et son bénéficiaire. Dans la vente CIF, la loi sur les transactions commerciales impose au vendeur une assurance d'un montant au moins égal au prix de vente auprès d'un assureur de bonne réputation, norme qu'il est recommandé d'adopter pour le fret aérien d'or.

À l'exportation, la loi sur le contrôle du commerce des métaux précieux n'autorise l'exportation des métaux précieux, ouvrés ou non ouvrés, que s'ils sont accompagnés d'un certificat ou d'une carte d'identification, et la loi sur les transactions commerciales met à la charge du vendeur l'obtention de l'autorisation d'exportation : la licence d'exportation du pays d'origine est donc une condition préalable du contrat et non un document ultérieur. À l'importation, l'or brut ou semi-ouvré figure dans la liste des marchandises exonérées de droits de douane annexée à la loi relative au relèvement des droits de douane, l'obligation de déclaration douanière demeurant entière. En cas de litige avec un fournisseur établi hors de l'État, ces documents sont les premiers qui vous seront réclamés.

Conformité, approvisionnement responsable et lutte contre le blanchiment

Les négociants en métaux précieux et pierres précieuses relèvent des entreprises et professions non financières désignées au sens du règlement d'exécution de la loi sur la lutte contre le blanchiment d'argent, dès lors qu'ils effectuent une opération en espèces, unique ou fractionnée en opérations liées, égale ou supérieure à 55 000 dirhams. Ils sont dès lors tenus à la vigilance à l'égard de la clientèle, à l'identification du bénéficiaire effectif et à la déclaration des opérations suspectes, tout manquement conduisant à ce que nous avons exposé dans notre article sur le gel des comptes bancaires sans jugement ni inculpation.

Le contrat d'importation d'or doré à Dubaï doit donc comporter une clause de conformité dédiée, couvrant les points suivants :

Cette clause se combine avec le guide du ministère de l'Économie sur l'approvisionnement responsable en or et la norme émirienne Good Delivery appliquée par les affineries agréées ; si l'affinerie réceptrice n'est pas agréée selon cette norme, la commercialisation du produit final devient difficile. Le Comité national de lutte contre le blanchiment d'argent accorde au secteur de l'or une priorité de contrôle particulière.

Traitement TVA de l'or doré : 5 pour cent ou taux zéro ?

La fourniture de métaux précieux d'investissement d'un titre de 99 pour cent ou plus est soumise au taux zéro en vertu de la loi sur la TVA, tandis que l'or doré d'un titre inférieur relève du taux normal de 5 pour cent — un point que beaucoup omettent en calculant la marge de l'opération.

Toutefois, la décision du Conseil des ministres sur le mécanisme d'application de la TVA à l'or et aux diamants entre assujettis permet, lorsque l'or est fourni par un assujetti à un destinataire enregistré en vue de la revente ou de son utilisation dans la production ou la fabrication, que le destinataire liquide lui-même la taxe à la place du fournisseur, moyennant une déclaration écrite du destinataire et la vérification de son immatriculation par le fournisseur, à défaut de quoi les deux sont solidairement responsables. La déclaration fiscale du destinataire doit donc être annexée au contrat et la partie supportant la TVA à l'importation désignée. Voir notre article sur la taxe sur la valeur ajoutée aux Émirats pour les détails d'immatriculation et de calcul.

Loi applicable et règlement des litiges

Le contrat d'importation d'or doré à Dubaï est international par nature : le fournisseur sur un continent, l'affinerie sur un autre et le transporteur sur un troisième. Le choix optimal est généralement la loi émirienne et l'arbitrage ayant son siège à Dubaï, par convention écrite comme l'exige la loi sur l'arbitrage, la sentence étant alors exécutoire dans l'État et dans les pays parties à la Convention de New York.

Notre guide des procédures d'arbitrage pour les litiges majeurs des sociétés expose la rédaction d'une clause compromissoire valable. Si les parties optent pour une juridiction étrangère, elles doivent connaître les conditions d'exécution d'un jugement étranger aux Émirats, et la voie de l'action contre une personne établie hors des Émirats obéit à ses propres conditions. Il est en outre recommandé de prévoir une brève phase de médiation commerciale avant l'arbitrage, afin de régler les différends d'essai et de poids sans bloquer les expéditions suivantes.

Chiffres à connaître avant de signer un contrat d'importation d'or

Conseils pratiques avant de signer un contrat d'importation d'or doré à Dubaï

Références juridiques

• Loi fédérale n° 11 de 2015 sur le contrôle du commerce des pierres précieuses et des métaux précieux et leur poinçonnage, et son règlement d'exécution

• Décret-loi fédéral n° 20 de 2018 sur la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme et des organisations illégales, tel que modifié

• Décision du Conseil des ministres n° 10 de 2019 portant règlement d'exécution du décret-loi fédéral n° 20 de 2018

• Décision du Conseil des ministres n° 109 de 2023 relative à l'organisation des procédures du bénéficiaire effectif

• Décret-loi fédéral n° 50 de 2022 promulguant la loi sur les transactions commerciales

• Décret-loi fédéral n° 25 de 2025 promulguant la loi sur les transactions civiles

• Décret-loi fédéral n° 8 de 2017 relatif à la taxe sur la valeur ajoutée, tel que modifié

• Décision du Conseil des ministres n° 25 de 2018 sur le mécanisme d'application de la TVA sur l'or et les diamants entre assujettis enregistrés dans l'État

• Loi fédérale n° 6 de 2018 relative à l'arbitrage, telle que modifiée

• Décret-loi fédéral n° 32 de 2021 relatif aux sociétés commerciales

• Loi fédérale n° 19 de 2002 relative au relèvement des droits de douane sur les marchandises importées hors de l'union douanière du CCG

Questions fréquentes sur les contrats d'importation d'or doré à Dubaï

Avocat en contrats commerciaux à Dubaï et dans l'ensemble des Émirats